2025 年 7 月 14 日，阿里巴巴旗下办公软件钉钉的原 CEO 叶军（花名 “不穷”）离职的消息得到确认。这一消息在业界引发广泛关注，因为叶军的离职正值钉钉面临重大战略转型的关键时刻。而在三个月前，钉钉创始人陈航（花名 “无招”）刚刚回归，重新执掌这个他一手创建的办公软件。

这次人事变动不仅仅是简单的 “创始人回归”，背后涉及到阿里巴巴集团 AI 战略调整、中国协同办公软件市场格局演变，以及一个更大的时代命题：在 AI 重构一切的时代，中国企业级软件该如何定位自己？这已经是钉钉的第三次重大转向了。从第一阶段（2015-2020 年），陈航解决 “规模问题”（3 亿用户）；到第二阶段（2020-2024 年），叶军解决 “商业化问题”（半年 2 亿美元收入）；再到现在（2025 年以来），陈航带着 “AI 深度落地” 的使命回归。这一次，钉钉能否抓住机会，实现真正的 AI 跃迁？十年三变，留给钉钉的时间，或许不多了。

免费策略成就用户规模

要理解钉钉的第三次转向，我们得从前两次说起。每一次转向，都与市场竞争和战略选择密切相关。2013 年，移动互联网正值黄金时代，阿里巴巴斥资 10 亿元推出 “来往” 项目，但最终也没能在微信主导的社交市场中分一杯羹。陈航被委以重任，在 “来往” 项目的基础上继续探索。2014 年 1 月，钉钉正式立项；2015 年 1 月 16 日，钉钉 1.0 版本正式上线。这次转向是因为陈航和团队发现了一个被忽略的市场机会：企业通讯。2014 年前后，中国正处于移动互联网快速发展的关键时期，中小企业数量庞大，但大多缺乏有效的内部沟通和协作工具。

钉钉早期的定位在当时很多从业者看来很 “颠覆”：以免费策略快速占领市场。专注 SaaS 出海投资的合伙人级投资人张梁表示，钉钉早期功能相对简单，核心是抓住了中国企业的管理痛点 —— 从一开始就强调 “管理” 属性，以 DING 消息、已读未读、考勤打卡等功能迅速推向中小企业市场。到 2020 年年中，钉钉已经拥有 3 亿用户。

商业化转型有得有失

钉钉的第二次转向就发生在这一年，原因是阿里巴巴需要其承担更多的商业化责任。同年 6 月，阿里巴巴启动 “云钉一体” 战略。这个决策的背景是华为云、腾讯云等竞争对手正快速追赶，阿里面对竞争压力，将阿里云（提供底层技术能力）和钉钉（提供应用层入口）捆绑，让钉钉带动阿里云的收入增长。这种 “应用带动基础设施” 的策略在理论上是合理的，但在实际执行中市场接受度并不高。“钉钉是典型的 SaaS 产品，采购决策往往不是 IT 部门，对专注于 IaaS 和 PaaS 的云技术的‘捆绑’没有太大兴趣。” 张梁称，中国企业更注重成本控制，这种绑定式的方案一定程度上限制了钉钉的客户拓展。“客户需求方面的差异，以及过于强调协同带来的独立性和产品创新问题，最终促成了陈航的离开。” 接近钉钉的从业者许笑称。

2020 年 9 月，叶军接任陈航成为钉钉 CEO。两任掌门人的背景和风格截然不同。许笑总结，陈航的强项是将新技术产品化，擅长做大规模（曾提出 “10 亿用户” 目标）；叶军是典型的运营专家，擅长商业化，强项是梳理清楚庞杂的软件架构和流程。叶军上任后，钉钉开始大刀阔斧的商业化改革，最明显的变化包括集成更多企业级功能、推出付费功能、组建专门的政企服务团队（带队研发健康码等）。

在叶军上任的第四年，钉钉公布 2025 上半财年（2024 年 4 月 1 日 – 2024 年 9 月 30 日）ARR 超过 2 亿美元。据财新报道，截至 2024 年 11 月，钉钉共有 1800 人。照此计算，钉钉彼时人效（营收 / 人数）约 160 万元 / 年。这一数据在国内企业软件公司中稳居第一梯队。

叶军时代的转型，让钉钉解决了必须要面对的商业化问题，但他的策略也在产品体验方面有所牺牲。首先是一些用户抱怨钉钉 “变味” 了，产品 “越来越重”。其次是 “相比于飞书等竞争对手，产品创新方面显得保守、AI 转型方面准备不足”，技术人士王磊称。一些重要客户，如阿里参投的小鹏汽车，因钉钉无法满足需求转投飞书。回顾 “云钉一体” 战略的执行过程，王磊认为很重要的一点在于，让阿里管理层看到了企业级应用的复杂性，这为钉钉后来的重新定位埋下了伏笔。

AI 转型挑战重重

钉钉的第三次转向正在进行中，相比于第一次的 “从无到有”、第二次的 “从免费到收费”，这次是从协同工具向 AI 智能平台的转型。不过，这次转向的成败，目前还很难下定论。今年 3 月 31 日，陈航回归阿里的传闻得到证实：阿里巴巴宣布收购陈航创办的两氢一氧公司，陈航重回阿里，出任钉钉 CEO。而两氢一氧是一家专注做 AI 技术研发和应用的公司。

一些人可能好奇，为什么 2020 年因 “理念不同” 离开的陈航，在 2025 年又能与阿里集团高层 “达成共识”？答案是阿里巴巴集团战略的转变：2024 年以来，阿里转向 “AI 优先” 战略。与 2020 年的 “云钉一体” 战略相比，钉钉现在在集团中的定位有大幅提升。据知情人士透露，陈航和阿里高层就钉钉未来的 AI 转型达成了共识。长期跟踪阿里巴巴的二级市场分析师周隆称，钉钉现在被定位为阿里 AI To B 的入口级产品，与夸克（AI to C 的旗舰应用产品）形成互补。

更重要的是，有从业者指出，与此前过度绑定阿里云的商业目标不同，现在集团希望钉钉全面发力 Agent 平台，为集团的 AI 战略提供数据反馈和商业验证。有了钉钉（拥有 7 亿用户、超 2500 万的企业组织）这个企业级入口，通义模型就会被更多用户和组织使用，并加速迭代，进而带动集团 AI 收入的增长。从能力匹配的角度看，陈航的回归也不意外。叶军虽然在商业化方面表现出色，但王磊称，AI 转型需要的是对技术趋势的敏锐判断和快速的产品迭代能力。

从阿里内部看，相比前两次，钉钉的第三次转向有一定优势，尤其是集团的资源和技术支持的优先级提高了。但陈航回归后面临的挑战，可能比 2015 年钉钉早期更大。当时的市场是一片蓝海，现在的市场已经是红海竞争。当时的技术相对简单，现在的 AI 技术复杂且快速变化。

一方面，钉钉需要证明 AI 功能的商业价值。民生证券的研报显示，AI Agent 完成超过 4 小时复杂任务的成功率还不到 10%，这意味着在处理复杂企业业务时，AI 仍不够可靠。如何让企业客户为这样的 AI 功能付费，是钉钉面临的一大挑战。另一方面，钉钉的核心挑战是 AI 功能的用户接受度。不同于传统的功能迭代，AI 功能需要用户改变原有的工作习惯，这种改变不是一蹴而就的。周隆分析，钉钉的用户群体庞大且多样化，从小微企业到大型集团，从传统制造业到新兴科技公司，如何满足不同客户的 AI 需求的同时，保持产品的一致性和稳定性，是一个巨大挑战。相比之下，飞书的用户群体相对年轻，对新技术的接受度更高；企业微信的用户群体相对保守，对稳定性的要求普遍更高。

不止一位受访者提到，陈航回归后强化了考勤管理，这引起了一些员工的不满，但也体现了 “他对效率和执行力的重视”，许笑称，在 AI 转型的关键时期，这种管理风格可能是必要的。当然，钉钉能否在 AI 时代保持领先，最终还要看产品的竞争力和用户的接受度。

三强争霸胜算几何

陈航回归后面临的挑战，不仅来自技术和产品的复杂性，更来自竞争对手的步步紧逼。当飞书 CEO 谢欣公开宣称 “飞书多维表格比钉钉领先至少 12 个月” 时，这场 AI 时代的三强争霸已经白热化。不仅是飞书，企业微信也在加速 AI 功能的部署。腾讯会议的 AI 助手、企业微信的智能客服等功能，都在快速迭代。

在过去的竞争中，三家公司形成了相对清晰的差异化定位：依托阿里生态的钉钉，策略是 “大小通吃”，既要服务中小企业，也要争夺大型企业客户。这种策略的执行难度也最大。宋泽的经验是，小微企业关注成本和易用性，大型企业关注安全和定制化，如何在一个产品中平衡这些截然不同的需求，考验的是钉钉的产品架构能力。以产品体验见长飞书，策略是锁定 “新经济” 企业。根据谢欣此前的数据，国内六家上市茶饮品牌，五家在用飞书；国内市值前十上市美妆品牌，七家在用飞书。这种聚焦策略让飞书在特定市场建立了强势地位，但也限制了其市场空间。企业微信的策略是依托微信生态。在客户服务和营销场景，企业微信有天然优势。但在内部协作方面，企业微信的功能相对简单，在服务传统企业和客户服务领域有优势。现在 AI 的到来正在重新洗牌这种格局。

民生证券的研报提供了一个关键数据：AI Agent 的任务长度每 7 个月翻一倍。技术人士王磊称，这对于协同办公市场来说意味着，过去那些看似重要的竞争优势 —— 比如功能丰富性、用户体验细节 —— 虽然仍然重要，但已经不再是决定性因素。平安证券的研报进一步印证了这个判断：到 2027 年，40% 的企业服务将由 AI Agent 组合交付。用户不再关心你有多少个功能，而是关心你的 AI 能帮他们解决多复杂的问题。

面对 AI 重构的大趋势，钉钉、飞书、企业微信三家选择了截然不同的技术路径。钉钉选择与通义大模型深度集成。这不是简单的 API 调用，而是底层架构的重构。这种策略的逻辑是，通过深度集成获得更好的控制力和一致性。但王磊强调，风险也很明显：一旦通义大模型的发展不如预期，钉钉就会被绑定在一个相对落后的技术平台上。飞书选择了多模型集成的策略，集成了字节跳动自己的豆包大模型，还接入了 DeepSeek R1、豆包、智谱、Moonshot 等。这种策略的优势是灵活性强、技术风险低、功能相对丰富。但集成深度相对较浅。企业微信采用了渐进式集成的策略，接入 DeepSeek、腾讯混元等大模型，通过一键部署实现 AI 功能。这种方式部署简单，但技术深度有限。相比对手，企业微信最大的特点是，专注优化几个核心场景（客服、销售等），且稳定和可靠性优先。

从短期看，飞书和企业微信的策略更稳妥。从长期看，钉钉的深度集成策略可能更有优势，但前提是通义大模型能够持续进步。那么，钉钉的胜算到底有多大？关键要看一个变量 ——AI 进化速度。如果 AI Agent 的能力持续进步，那么钉钉的深度集成策略将逐渐显现出优势。周隆提醒，但如果 AI 技术的发展遇到瓶颈，飞书和企业微信的策略可能更务实。

综合考虑技术路径、市场定位和关键变量来看，钉钉有三个明显的优势：用户规模最大（7 亿用户、超 2500 万企业组织）、技术投入最多（据高盛估算，阿里三年资本支出目标（每年 1200-1300 亿人民币）的 80% 将用于 AI 基础设施建设）、生态协同最强（阿里云、电商、金融等业务支撑）；但也面临三个主要挑战：用户群体复杂（需求差异大）、技术风险较高（深度绑定通义大模型）、竞争压力巨大。按照平安证券的预测，钉钉有 18 个月的时间窗口。最终的胜负，还是要看执行。在张梁看来，钉钉的第三次转向，不仅关乎钉钉自身的未来，也关系到中国企业软件在 AI 时代的全球竞争力。